مدلسازی سری زمانی برای پیشبینی تلاطم در بازدهی سهام شرکت سیمان تهران
Authors
Abstract:
بازار سرمایه، در مقایسه با سرمایهگذاری در سپردههای بانکی و اوراق مشارکت از ریسک و نااطمینانی بالایی برخوردار است، بنابراین انتظار میرود سود حاصل از سرمایهگذاری از حداقل بازدهی مورد انتظار بدون ریسک افزونتر باشد. به همین دلیل بهکارگیری تکنیکها و تحلیلهای تخصصی برای تخمین و پیشبینی تلاطم بازار مالی برای بهینه سازی سرمایهگذاری در بازار مالی، ضروری بهنظر میرسد. در این تحقیق روشهای مختلف پیش بینی تلاطم در بازدهی داراییها مدلسازی و دقت آنها مورد ارزشیابی قرار میگیرد. الگوسازی، برآورد و پیشبینیهای این ویژگی با استفاده از روشهایARIMA–SCRL ، ARMA-XRL، GARCH، GARCH-C و ریسک متریک و با استفاده از «دادههای هفتگی» انجام میشود. این تحقیق تلاطم تحققیافتهی قیمت سهام سیمان تهران را از دورهی 03/01/1370 تا 26/07/1385، با استفاده از انواع روشهای غیرخطی که در آن "اثرات بازدههای وقفهای»، «اثرات اهرمی» «شکست ساختاری" گنجانده میشود و همچنین مدلسازی و دقت آنها را با یکدیگر مقایسه و ادبیات مربوط به این موضوع را در حد وسیعی معرفی میکند. نتایج تخمینها و پیشبینیها با وجود اثرات ARCH در رفتار بازدهی سهام سیمان تهران، حاکی از برتری الگوی ARIMA–SCRL نسبت به مدلهای دیگر است. همچنین در این تحقیق نشان داده میشود که اخبار خوب و بد اثرات متقارنی بر قیمت سهام سیمان تهران دارند و مجموع توان دوم بازدههای هفتگی، سنجشی بدون تورش را برای تلاطم تحققیافته میسر میکند. طبقهبندیJEL : C22, C53, G15
similar resources
بررسی سرایت تلاطم میان بازدهی سهام صنعت سیمان و صنایع مرتبط با آن در ایران
سرایت تلاطم میان شاخصهای مالی، حاکی از فرآیند انتقال اطلاعات میان بازارها میباشد. هنگامیکه بازارهای مالی با یکدیگر مرتبط هستند، اطلاعات ایجاد شده در یک بازار، میتواند سایر بازارها را متاثر سازد. در این پژوهش برای بررسی سرایت تلاطم بین شاخصهای صنعت سیمان، کاشی و سرامیک و شاخص شرکتهای سرمایهگذاری از یک مدل FIGARCHچندمتغیره استفاده میشود. این مدل چندمتغیره توسعهای از مدل BEKK میباشد که ...
full textبررسی سرایت تلاطم میان بازدهی سهام صنعت سیمان و صنایع مرتبط با آن در ایران
سرایت تلاطم میان شاخص های مالی، حاکی از فرآیند انتقال اطلاعات میان بازارها می باشد. هنگامی که بازارهای مالی با یکدیگر مرتبط هستند، اطلاعات ایجاد شده در یک بازار، می تواند سایر بازارها را متاثر سازد. در این پژوهش برای بررسی سرایت تلاطم بین شاخصهای صنعت سیمان، کاشی و سرامیک و شاخص شرکتهای سرمایهگذاری از یک مدل figarchچندمتغیره استفاده میشود. این مدل چندمتغیره توسعهای از مدل bekk میباشد که ...
full textپیشبینی و مدلسازی تلاطم بازدهی سهام در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدلهای GARCH
هدف از این پژوهش مدلسازی و مقایسه قدرت پیشبینی کنندگی مدلهای GARCH در پیشبینی تلاطم بازدهی سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. ازاینرو دوره زمانی 1/1/1388 تا 30/12/1395 بر مبنای بازدهی روزانه شاخص کل قیمت (TEPIX) شامل 1900 مشاهده انتخاب شد و مدلهای GARCH، EGARCH، PGARCH، GJR، GARCH-M،FIGARCH و FIEGARCH با رویکرد سری زمانی و تحت فرض توزیع مجانبی نرمال ...
full textمدلسازی تلاطم بازده نقدی در بورس سهام تهران با استفاده از دادههای پانل و مدل GARCH
مدلسازی تلاطم بازده در بازارهای سهام، از منظر پژوهشگران دانشگاهی و نیز کارپردازان علم مالی، به لحاظ موارد استفاده آن در پیشبینی بازده سهام، موضوع با اهمیتی بهنظر میرسد. در این پژوهش با استفادهی همزمان از مدل GARCH با توجه به ویژگی واریانس ناهمسانی، در کنار استفاده از مزایای دادههای پانل از جمله درجات آزادی بالاتر، انعطافپذیری بیشتر و کنترل آثار متغیرهای حذف شده یا مشاهده نشده و در نتیجه ا...
full textبرآورد انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع در ایران
تلاطم و پیشبینی آن یکی از موضوعات مهم مورد مطالعه در بازار مالی میباشد. به طوری که بسیاری از مدلهای تخصیص پرتفوی و قیمتگذاری و مدیریت ریسک بر پایه میزان تلاطم بدست میآید. از این رو در این مطالعه انتقال تلاطم بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام به تفکیک صنایع مختلف در ایران برای فروردین 1388 تا خرداد 1398 با استفاده از مدل DECO-GARCH با توجه به شکست ساختاری و بدون شکست ساختاری بررسی میشود. نتا...
full textبازدهی و تلاطم بین قیمت جهانی نفت و شاخص بازار سهام در کشورهای عضو اوپک
هدف این مقاله بررسی همبستگی بین بازده بازار سهام و بازدهی قیمت نفت در قالب یک مدل گارچ چند متغیره است. بدین منظور، همبستگی بین این دو متغیر و میزان سرریز(سرایت)، میانگین شرطی (بازده) و تلاطم آن بین قیمت نفت و شاخص بازارهای سهام ده کشور عضو اوپک (الجزایر، ایران، عراق، کویت، نیجریه، قطر، ونزوئلا، عربستان سعودی، امارات متحده عربی واکوادور) به صورت سریهای زمانی ماهیانه طی دوره زمانی 2014 - 2019 ...
full textMy Resources
Journal title
volume 45 issue 2
pages -
publication date 2010-07-23
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023